Tên gọi Ban Chaiyo có từ thời vua Naresuan Đại đến và em trai ông sau này thành vua Ekathotsarot, đã đánh thắng vua Lan Na và quân Miến Điện ở khu vực này. Quân lính của Ayutthaya đã hô vang từ Chaiyo để ăn mừng.

Trước đây, Chaiyo đã được gọi là Ban Makham. Khi được nâng cấp thành huyện, chính quyền đã chọn tên Chaiyo.